一文了解CBDC(央行数字货币)总体框架

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来源:区块链大本营

区块链技术的提出对降低社会信用成本、改善社会信用环境有重要意义。当前,区块链技术在国内商业银行中的应用仍然处于应用探索阶段,但随着国内商业银行对此技术认识的深入,必然会有更多商业银行陆续使用区块链技术。

而银行的竞争日趋激烈,要在市场上站稳脚跟,稳步发展,就必须要紧盯区块链技术的应用情况与发展势态,充分掌握国际和国内银行科技金融的情况,以便调整发展战略,及时采取有效的应对措施。研究应用区块链技术在商业银行中的应用具有现实意义。

本文先带大家了解,中央银行数字货币的总体框架,及架构实现模式。

中央银行数字货币的运行框架有两种模式:一种是由中央银行直接面向公众发行数字货币;另一种是遵循传统的中央银行 – 商业银行二元模式。在第一种情形下,中央银行直接面对全社会提供法定数字货币的发行、流通、维护服务;第二种情形下则仍采用现行纸币发行流通模式,即由中央银行将数字货币发行至商业银行业务库,商业银行受中央银行委托向公众提供法定数字货币存取等服务,并与中央银行一起维护数字货币发行、流通体系的正常运行。

一是更容易在现有货币运行框架下让法定数字货币逐步取代纸币,而不颠覆现有货币发行流通体系;

二是可以调动商业银行积极性,共同参与法定数字货币发行流通,适当分散风险,加快服务创新。

在二元模式下,中央银行负责数字货币的发行与验证监测,商业银行从中央银行申请到数字货币后,直接面向社会,负责提供数字货币流通服务与应用生态体系构建服务。

原型系统按二元模式的总体设计原则,

央行数字货币运行图

中央银行数字货币体系的核心要素为“一币、两库、三中心”。

按循序渐进的原则,原型系统一期以登记中心为重点,实现 CBDC 发行、转移、回笼全过程权属登记,记录 CBDC 交易过程,同时扩展登记中心提供网上确权查询服务。认证中心在原型系统一期主要负责商业银行身份认证和管理。大数据分析中心在原型系统一期暂不涉及。

现有的基于账户模式的中央银行货币系统,是通过商业银行在中央银行设立存款电子账户实现中央银行货币投放和回笼。针对 CBDC 这种新的货币形态,在不改变中央银行货币发行总量的情况下,需要设计一种与现有电子账户货币兑换的机制,探索在现有货币运行框架内 CBDC 发行和回笼的可行机制。

CBDC 发行是指中央银行生产所有者为商业银行的 CBDC,并发送至商业银行的过程。CBDC 回笼是指商业银行缴存 CBDC,中央银行将 CBDC 作废的过程。为保证发行和回笼不改变中央银行货币发行总量,原型系统设计了商业银行存款准备金与 CBDC 等额兑换的机制。

在发行阶段,扣减商业银行存款准备金,等额发行 CBDC。在回笼阶段,作废 CBDC 后,等额增加商业银行存款准备金。因涉及存款准备金变动,原型系统通过对接中央银行会计核算数据集中系统( 简称中央银行会计核算系统 ) 来实现。

发行过程如下图所示,商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起请领申请,中央银行数字货币系统首先进行管控审批,该步骤为中央银行实施监管预留扩展功能。之后,向中央银行会计核算系统发起存款准备金扣款指令,中央银行会计核算系统扣减该商业银行存款准备金并等额增加数字货币发行基金。

扣款成功后,中央银行数字货币系统生产所有者为该商业银行的 CBDC,并发送至商业银行数字货币系统,由商业银行完成银行库入库操作。

中央银行数字货币发行过程

中央银行数字货币回笼过程

通过对原型系统软硬件基础设施、应用功能和业务数据等多个层面的统一考虑,形成一个具有支撑功能及技术验证的、符合当前 CBDC 运行框架的原型系统。整个体系分为三个部分:

中央银行数字货币原型系统通过与中央银行会计核算测试系统对接,实现 CBDC 发行和回笼机制。商业银行与数字票据交易所是原型系统实验的重要参与方,其中,商业银行需对核心系统进行改造,建立其银行库和保存 CBDC,并与中央银行共同组建分布式账本登记 CBDC 权属信息。

在数字票据交易所的数字票据分布式账本中加入中央银行节点,从而实现 CBDC 与数字票据基于分布式账本的 DVP 交易。

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