人民币国际化如何突破?专家:数字货币是竞争制高点

【综合讯】2020年,是上海基本建成与中国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心的收官之年。人民币国际地位的进一步提高,也给上海国际金融中心的下一步建设提出了更高的目标。

在6月19日的第十二届陆家嘴论坛上,人民币国际化再次成为焦点。上海在这一进程中应起到怎样的作用?在外资金融机构和专家学者眼中,下一步应如何进一步提升人民币市场的深度和广度?

6月19日,第十二届陆家嘴论坛在上海召开,专家畅谈人民币国际化。(图片来源:上海澎湃新闻)

提升人民币流动性 吸引国际投资者

综合上海澎湃新闻、《国际金融报》报道,在人民币纳入SDR货币篮子,人民币在国际贸易结算、储备货币中的地位稳步提升的当下,进一步推进人民币国际化有何含义?

清华大学国家金融研究院院长朱民提到了两点含义:一重含义是中国要继续改革开放,使得中国货币市场、汇率制度、利率制度进一步市场化,这对推进中国的金融发展和金融制度的稳健有很大意义。另一重含义在于,推进人民币国际化对世界货币体系的稳定也有很重大的意义。

“人民币成为一个主要的储备货币是一个不可避免的趋势,我们必须理解这一点。”摩根大通亚太区首席执行官Filippo Gori认为。

摩根大通从今年2月起把人民币发行的国债纳入其产品当中,Filippo Gori预计,未来一年这一领域的人民币国际化工作将会带来2.5亿至3亿美元的资本流入。

Filippo Gori还希望大家调整预期,把人民币国际化视作一个循序渐进的过程。

“为了让人民币在国际交易中的比例上升,我们认为要提升人民币的流动性,让国际投资者可以更加便利地使用人民币。 ”他表示。

数字货币将是市场竞争制高点

值得关注的是,在新冠肺炎疫情的催化下,数字货币的基础设施建设进一步提速,这将对人民币国际化进程产生哪些影响呢?

朱民表示,从传统结算贸易融资来看会有一些新的领域,人民币将会在投资、“一带一路”和虚拟货币三个新的领域做出重大的突破。

数字货币是未来货币市场竞争的制高点。”朱民强调,中国作为世界上第二大经济体、世界上第二大金融市场,电子商务、电子流通产业市场巨大,数字货币的发展与应用很重要。通过数字货币推进和扩大人民币国际化,将有助于占领竞争的制高点。

他称,“去年,天秤币(Libra)宣布诞生,对全球的冲击还是很大的。经过了一年多的调整,Libra2.0从一个国际一篮子的稳定币变成了一个单一的稳定币,如在欧洲和欧元挂钩,在美国和美元挂钩,总结算还是在一篮子框架内。与此同时,Libra放弃了公有链,加强了和监管的合作。从这个意义来说,Libra可以很快进行运营和实施,这将对国际货币市场产生很大影响,特别是对中小国家产生影响,也会对货币政策、全球资金流动产生影响。”

不可否认,网络外部性仍是当前国际货币体系结构的重要决定因素,但人民币国际化也亟待先行消除制度短板和使用限制,尽早成为功能完善、可自由兑换的国际货币候选者,并在时机成熟时实现破局。”工银国际首席经济学家程实表示,破局之后的人民币国际化前景可期。

发力上海自贸区建设 打造金融自由港

“中国资本账户开放已经走了85%以上的路了,但是我们还是要考虑宏观的稳定,以及符合国际惯例的监管,需要加大这方面的研究。从硬指标来看,我们还是有很大空间可以发展。这方面上海承担着特别重要的责任,也可以做出自己特别重要的贡献。”朱民表示。

安联集团亚太区首席执行官Solmaz Altin则表示,在推动相关领域的开放同时,监管部门也应该采取足够谨慎的态度,通过采取更加谨慎的监管,循序渐进地推动有关领域的开放,推动境内境外投资者更加充分参与人民币国际化进程。而且长期充分完全的可兑换性,通过和外资机构包括摩根大通等等外的银行机构的合作,推动一些更加多元化的人民币金融产品。

上海交大高级金融学院学术委员会主席王江则表示,上海自贸区包括临港新片区下一步在国际金融中心建设和人民币国际化当中能发挥作用的一个可能举措就是,以新片区为依托,打造一个金融自由港,更大程度实现国际化和开放,形成离岸市场和在岸市场的互补,推动整个中国金融体系的全面国际化。(完)

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